Zatímco Evropa řeší energetickou krizi a vysoké náklady na zelenou transformaci, Asie se chystá na radikální skok. Asijská rozvojová banka (ADB) právě oznámila investiční plán v objemu 70 miliard dolarů zaměřený na energetiku a digitální infrastrukturu v zemích Jihovýchodní Asie. To není jen číslo – je to signál přesunu globálního kapitálu, který by neměli ignorovat ani čeští investoři.
Jihovýchodní Asie je dnes epicentrum globálního ekonomického růstu. Země jako Vietnam, Thailand, Indonésie a Filipíny rostou tempem 5–7 % ročně – více než dvojnásobek eurozóny. Když do takového regionu přitečou desítky miliard na infrastrukturu, investiční příležitosti se násobí.
Konkrétně jde o:
Tento cashflow vytváří růst nejen v lokálních ekonomikách, ale také zvyšuje poptávku po surovinách a technologiích z celého světa.
1. Komoditní trhy Jestliže se staví, potřebují se železo, měď, lithium. Ceny těchto surovin již reagují na asijskou expanzi. Investoři do těchto komodit (přes ETF či fondy) můžou vidět apreciaci.
2. Technologické firmy Demand na polovodiče, serverové kapacity a cloudové služby bude masivní. To je dobrá zpráva pro globální tech giganta, ale i menší hráče v dodavatelských řetězcích.
3. Energetický sektor Not jen renewable energy startups, ale i tradiční energetické firmy se překvalifikují. Evropské firmy v tomto oboru mají šanci na lukrativní kontrakty.
4. Financování Banky, které budou zprostředkovávat kapitál do Asie, profitují na poplatcích. To zahrnuje i některé české banky s regionální expanzí.
Asijský rozvoj znamená zvýšenou konkurenci o kapitál. Investoři budou porovnávat renditu na asijských projektech s evropskými. To může tlačit na úrokové sazby v Česku a EU – centrální banky mohou být nuceny mantovat vyšší sazby, aby привлекli kapitál.
Zároveň ale emerging markets přináší vyšší riziko. Politická nestabilita, regulatorní změny nebo měnové výkyvy jsou realita. Česká koruna vůči asijským měnám může kolísat podle toho, jak se tamější ekonomiky vyvíjejí.
1. Diverzifikuj do emerging markets ETF Fondy zaměřené na Asii jsou dnes dostupné přes běžné brokery. Přidej si 3–5 % svého portfolia do Asia-zaměřených ETF s nízkými poplatky (ISH, Vanguard, iShares).
2. Soustřeď se na infrastrukturní fondy Speciální fondy zaměřené na infrastrukturu v rozvíjejících se zemích jsou méně volatilní než akciové fondy a nabízejí výnosy 6–8 % ročně.
3. Sleduj komoditní ceny Jestliže chceš být blíž asijskému růstu bez velkého rizika, drž si část ve fondech zaměřených na přírodní zdroje a komodity.
4. Raději přes fondy než přímé investice Naively kupovat jednotlivé asijské akcie bez lokálních znalostí je hazard. Profesionálně spravované fondy minimalizují riziko.
ADB plán není jen věcí rozvojových bank – je to realita, která už ovlivňuje ceny ropy, měďi, technologických akcií a úrokových sazeb. Evropa se stěhuje na západ (USA) a na východ (Asie). Česko, jako součást EU, bude muset být součástí obou trendů.
Nevěř, že tvůj rozpočet začíná a končí doma. Globální trhy se pohybují jako jeden organismus. Asijský investiční boom by měl být součástí tvé dlouhodobé strategie.
Inspirováno: CNBC Markets. Pouze informační charakter. Investiční rozhodnutí závisí na tvých individuálních cílech a rizikové toleranci.