Švýcarská národní banka (SNB) právě učinila rozhodnutí, které bude mít vliv daleko za hranicemi alpské země. Sníží své úrokové sazby na 0,5 procenta — důležitý signál pro globální finanční trhy a také pro české spořitele a vlastníky hypotéky.
Dokument vydaný SNB již není tajemstvím: centrální banka reaguje na měnící se makroekonomickou situaci v Evropě a světě. Když švýcarská centrální banka sníží sazby, obvykle to znamená, že vidí rizika ekonomického zpomalení nebo inflace na horizontu.
Může se vám zdát zvláštní, že máte číst o švýcarských sazbách na českém finančním webu. Ale máte důvod! Švýcarsko patří mezi nejstabilnější ekonomiky Evropy, a to, co dělá SNB, často předznamenává kroky ostatních evropských centrálních bank — včetně Evropské centrální banky (ECB).
ECB kontroluje euribor, na kterém závisí váš hypoteční úvěr. Pokud SNB snižuje sazby, ECB obvykle následuje nejpozději za Several měsíců. To znamená, že sazby, které nyní platíte za hypotékou, se mohou postupně snižovat.
Pokud máte hypotéku navázanou na euribor (což má drtivá většina českých vlastníků), měli byste věnovat pozornost tomuto trendu. Euribor 3M v tuto chvíli osciluje okolo 3,5 až 4 procent, ale signály ze Švýcarska a dalších centrálních bank naznačují, že by měl postupně klesat.
Konkrétní čísla: Řekněme, že máte hypotéku 4 miliony korun. Rozdíl mezi sazbou 4,5 procenta a 3,5 procenta znamená úsporu přibližně 40 000 Kč ročně. Déle trvající snižování sazeb by tedy mohlo přinést slušné úspory.
Snížení sazeb SNB vytváří dominový efekt na globálních trzích. Asijské a evropské akciové indexy reagují volatilně, protože nižší sazby znamenají:
Emerging markets jako Česká republika těží z levnějšího financování. Naše vláda a české firmy budou moci půjčovat si levněji. To může podpořit ekonomický růst.
Nižší sazby tradičně podporují ceny surovin. Ropa, plyn a zemědělské produkty mívají tendenci zdražovat, když centrální banky uvolňují měnovou politiku. Pokud plánujete dlouhodobější nákupy nebo máte v portfoliu komoditní fondy, je to signál k pozornosti.
1. Refinancování hypotéky — Pokud máte fixaci, která brzy skončí, čekejte na další pokles euriboru. Nespěchejte s uzamčením nové sazby.
2. Dluhopisové fondy — Sníženě sazby znamenají nárůst cen starších dluhopisů. Je dobrá doba koupit dluhopisový fond s horizontem alespoň 2-3 let.
3. Diverzifikace portfolia — Zvýšené volatility na trzích jsou příležitostí. Pokud máte peníze stranou, postupné investování do akcií může být vhodné.
4. Sledujte ECB — Švýcarský krok je signálem pro Evropskou centrální banku. Očekávejte oficiální rozhodnutí ECB v následujících týdnech.
Snížení sazeb SNB není izolovaná událost. Je součástí širšího trendu, kdy centrální banky v bohatých státech reagují na pomalejší ekonomický růst. Česko, jako součást evropské ekonomické sítě, se tomuto trendu nemůže vyhnout.
Bezprostředně to znamená levnější peníze. Dlouhodobě to znamená potřebu být aktivnější s investicemi — úspory na běžném účtu budou stále méně výnosné.
Závěr: Když švýcarská centrální banka klesá s sazbami, není to signál k panice. Je to signál ke změně strategie. Přesunout peníze z účtů s nízkými úroky do investic, refinancovat hypotéky a aktivněji se podívat na globální příležitosti — to jsou kroky, kterými byste se měli zabývat právě teď.
Inspirováno: MarketWatch Live. Pouze informační charakter.