Je vám 55 a za šest let chcete do důchodu. Měníte strategii spoření, nebo ne?

Foto: Shubham Dhage / Unsplash

Přiblížit se k důchodovému věku je pro mnoho lidí signál, aby přehodnotili, jak a kam ukládají peníze. Jenže správná odpověď není vždy zřejmá – zvláště pokud jde o to, jestli má smysl změnit nastavení penzijního spoření v posledním předchůchodovém desetiletí. Podívejme se, jak to vypadá v české realitě.

Daňová výhoda dnes, nebo daňová úleva v důchodu?

V americkém systému stojí spořitelé před volbou: přispívat do klasického 401(k), kde si daňový odpočet uplatní teď, nebo zvolit verzi Roth, kde platí daně teď, ale výběry v důchodu jsou osvobozeny od daně. Česká republika sice žádný přímý ekvivalent Roth účtu nemá, ale podobná dilema tu existuje – jen v trochu jiné podobě.

Čeští střadatelé mohou využívat doplňkové penzijní spoření (takzvaný třetí pilíř), kde stát nabízí daňové odpočty ze základu daně. Příspěvky nad 1 000 korun měsíčně si lze odečíst – konkrétně částku přesahující 1 000 Kč měsíčně, maximálně 48 000 Kč ročně, se dá uplatnit jako odečitatelná položka. Zaměstnanec ušetří na daních teď, ale výběry v důchodu jsou pak zdaněny.

Klíčová otázka tedy zní stejně jako v Americe: budu mít v důchodu nižší příjem (a tedy nižší daňové zatížení), nebo přibližně stejné? Pokud patříte k těm, kteří v aktivním životě vydělávají nadprůměrně a v důchodu počítají s výrazně nižšími příjmy, dávají současné daňové odpočty smysl. Pokud ale plánujete pracovat i po šedesátce, máte příjmy z pronájmu nebo podnikání, může být situace jiná.

Orientační přehled toho, kolik vám různé scénáře spoření přinesou, nabízí důchodová kalkulačka – vyplatí se si projít čísla ještě dřív, než cokoliv měníte.

Šest let do důchodu: čas na změnu, nebo na vyčkání?

Mnoho lidí v polovině padesátého roku života instinktivně přechází do konzervativnějšího módu – snižují podíl akcií, přesouvají prostředky do dluhopisových nebo peněžních fondů. To může být rozumné, ale nemusí to tak být automaticky správné.

Pokud máte v penzijním spoření zvolené účastnické fondy s dynamičtější strategií a blíží se vám konec spoření, je vhodné prověřit, zda fond odpovídá vašemu horizontu. Zároveň ale platí, že i po odchodu do důchodu budete peníze čerpat třeba 20 nebo 25 let – inflace za tu dobu dokáže výrazně snížit kupní sílu úspor uložených jen v konzervativních nástrojích. Jak inflace reálně pohltí vaše úspory, si můžete ověřit pomocí inflační kalkulačky.

Podobnou situaci rozebírá náš dřívější článek Mám padesát let a dost peněz. Kdy je v Česku správný čas přestat pracovat? – pokud jste ho ještě nečetli, stojí za to.

Praktické kroky pro české střadatele před důchodem

Co tedy konkrétně dělat, když vám zbývá zhruba šest let do důchodu a chcete svou strategii optimalizovat?

1. Zkontrolujte výši příspěvků a státní podpory. Maximální státní příspěvek (až 340 Kč měsíčně při příspěvku 1 700 Kč a více) je sice skromný, ale zadarmo. Pokud ho nevyužíváte naplno, začněte.

2. Porovnejte daňový odpočet dnes vs. v důchodu. Spočítejte si, v jakém daňovém pásmu se pohybujete teď a jaké příjmy reálně očekáváte po odchodu do důchodu. Pomůže vám kalkulačka daně z příjmu.

3. Nezapomínejte na zaměstnavatelský příspěvek. Pokud vám zaměstnavatel přispívá na penzijní spoření, jde o jednu z nejvýhodnějších forem odměny – příspěvek je do určité výše osvobozen od daní i odvodů. Prověřte, jestli čerpáte maximum.

4. Diverzifikujte i mimo třetí pilíř. Penzijní spoření není jediná možnost. Investiční produkty, ETF fondy nebo spořicí účty mohou hrát doplňkovou roli. Různé scénáře si projděte v investiční kalkulačce.

5. Myslete na délku čerpání. Peníze z třetího pilíře lze vybrat jednorázově nebo formou renty. Výběr formy výplaty má daňové důsledky – jednorázový výběr je zdaněn jinak než pravidelná renta.

Shrnutí

• Daňový odpočet dnes se vyplatí, pokud budete mít v důchodu výrazně nižší příjmy – pak ve stáří zaplatíte na daních méně, než jste ušetřili teď.
• Šest let před důchodem je stále dost času na smysluplné úpravy, ale příliš rychlé přechody do ultrakoncervativních strategií mohou uškodit vzhledem k délce čerpání.
• Využívejte zaměstnavatelský příspěvek na maximum – je to de facto část mzdy, která vám jinak propadne.
• Inflace je reálné riziko i v důchodovém věku; zcela konzervativní portfolio nemusí udržet kupní sílu po dobu dvaceti let čerpání.
• Každá situace je jiná – předčasný důchod, práce po šedesátce nebo vedlejší příjmy mohou zásadně ovlivnit, která strategie je pro vás optimální.

Spočítej si to sám

Použij naše kalkulačky pro přesné výpočty.